Kuantile
TEFAS Fonları Portföyde Nasıl Takip Edilir?
Türkiye'de yatırım fonu almanın standart adresi TEFAS'tır: yüzlerce hisse, borçlanma, kıymetli maden ve serbest fon tek platformda işlem görür. Fonlar zahmetsiz çeşitlendirme sunar; ama çoğu yatırımcı fonunu aldıktan sonra iki soruyu cevapsız bırakır: bu fon portföyümün riskine ne katıyor ve diğer varlıklarımla ne kadar örtüşüyor?
Fon fiyatının ritmi: neden "dünkü" fiyatı görürsünüz?
Hisse senedinin aksine fonun tek bir günlük fiyatı vardır: gün sonunda hesaplanan birim pay değeri, ertesi sabah (genelde 09:00-09:30 civarı) ilan edilir. Yani öğlen baktığınız fon fiyatı aslında dünün kapanışıdır. Kuantile bu ritme uyum sağlar: rapor mailleri piyasa kapanışı sonrası akşam gönderilir ve fonun ilan edilmiş en güncel fiyatı kullanılır. Alım-satım talimatlarında da aynı gecikme geçerlidir — bugün verdiğiniz alım, yarının (bazı fonlarda daha ileri bir günün) fiyatından gerçekleşir.
Fonun içini görmeden risk yönetilmez
"Teknoloji fonu + ABD hissesi + BIST30 fonu + banka hissesi" tutan bir portföy, sahibinin sandığından çok daha konsantre olabilir: teknoloji fonunun ilk 10 pozisyonu zaten Apple-Nvidia-Microsoft'sa, ayrıca tuttuğunuz Apple ile üst üste biner. İki pratik önlem:
- Fonun aylık portföy dağılım raporuna (KAP/TEFAS sayfasında yayınlanır) yılda birkaç kez göz atın; ilk 10 pozisyonu ezbere bilin.
- Kuantile'in korelasyon matrisinde fonunuzun diğer varlıklarınızla korelasyonuna bakın. 0,9 üzeri bir değer, o fonun size çeşitlendirme değil tekrar sattığını söyler.
Kuantile'de fon takibi
Uygulamada "TEFAS Fonu Ekle" bölümüne fon kodunu (ör. AFT, TCD) yazmanız yeterli; fiyat geçmişi TEFAS'tan çekilir, fon diğer varlıklarınızla aynı TL tabanında değerlenir, VaR ve stres testlerine dahil edilir. Fonlu portföylerde iki uyarıyı akılda tutun: TEFAS verisi en fazla ~5 yıl geriye gider, bu yüzden 2008 gibi eski senaryolarda fonlar "kapsam dışı" görünebilir; ve genç fonların kısa geçmişi, tarihsel yüzdelik hesaplarını daha az anlamlı kılar.
Ücretleri küçümsemeyin
Fonun yıllık toplam gider oranı %2 ile %3,5 arasında değişebilir; on yıllık birikimde bu fark, getirinizin ciddi bir dilimini yönetim şirketine taşır. Benzer içerikli iki fondan gider oranı düşük olanı seçmek, çoğu zaman en garantili "alfa"dır.
Fonlarınızı portföyünüze ekleyin →